미국 ETF 투자 시 리밸런싱의 중요성!(리밸런싱이란?)

 

 

 

ETF(상장지수펀드) 투자는 많은 투자자들에게 매력적인 옵션입니다. 특히 미국 ETF는 다양한 자산에 쉽게 투자할 수 있는 방법을 제공합니다.

투자자들이 ETF(상장지수펀드)에 투자할 때, 리밸런싱은 매우 중요한 전략입니다. 그렇다면, ETF 투자에서 "리밸런싱"이란 무엇일까요? 리밸런싱은 포트폴리오의 자산 배분을 조정하여 원래 설정한 투자 비율을 유지하는 과정을 의미합니다. 예를 들어, 주식과 채권, 현금의 비율을 설정해두고 투자하다 보면 시장 변동성으로 인해 이 비율이 변할 수 있습니다. 이럴 때 리밸런싱을 통해 다시 원래의 비율로 맞추는 작업이 필요합니다. 

이 글에서는 ETF 투자에서 리밸런싱의 개념, 미국 ETF에서의 주식과 채권, 그리고 리밸런싱의 효과와 중요성 등을 다뤄보겠습니다.

 

ETF 투자에서 리밸런싱이란?

리밸런싱은 투자자가 설정한 자산 배분 비율에 따라 주식, 채권, 현금 등의 자산을 조정하는 과정을 말합니다.

예를 들어, 투자자가 70%의 주식과 30%의 채권으로 포트폴리오를 구성했다고 가정해봅시다. 시간이 지나면서 주식의 가치가 상승할 경우, 주식 비율이 80%로 증가하고 채권 비율이 20%로 감소할 수 있습니다. 이럴 때, 투자자는 주식 일부를 매도하고 채권을 추가로 구매하여 원래의 비율인 70:30으로 되돌리는 작업을 합니다. 리밸런싱을 통해 투자자는 리스크를 관리하고, 장기적으로 더 나은 수익을 추구할 수 있습니다.

 

ETF 투자 시 주식과 채권, 현금의 구분

ETF 투자에서는 일반적으로 주식과 채권, 현금 세 가지 자산군으로 구분할 수 있습니다.

1. 주식 ETF: 주식에 직접 투자하는 ETF로, 특정 지수나 산업에 투자합니다. 예를 들어, S&P 500 ETF(SPY)나 NASDAQ 100 ETF(QQQ)와 같은 상품들이 있습니다.
2. 채권 ETF: 채권에 투자하는 ETF로, 고정 수입을 얻고자 하는 투자자에게 적합합니다. 미국 정부 채권, 기업 채권 등 다양한 채권 상품에 투자할 수 있습니다.
3. 현금 또는 현금성 자산: 유동성을 높이기 위해 보유하는 현금 비중을 의미합니다. 변동성이 큰 시장 상황에서 안정성을 유지하기 위해 현금을 보유하는 것도 중요합니다.

 

국내 증권사에서 구매할 수 있는 미국 채권의 종류 TOP 10

순위	채권명	발행자	주요 특징
1	미국 10년물 국채 ETF	iShares	안정적 이자율 제공
2	미국 단기국채 ETF	Vanguard	단기 유동성 확보
3	미국 회사채 ETF	SPDR	회사채 기반 수익 추구
4	미국 고수익채권 ETF	iShares	높은 수익률 목표
5	미국 MBS ETF	Vanguard	주택담보대출 기반
6	미국 인플레이션채권 ETF	Schwab	인플레이션 방어
7	미국 지방채 ETF	SPDR	지방채 기반 수익
8	미국 중기국채 ETF	Vanguard	중기 안정성 확보
9	미국 투자등급 회사채 ETF	iShares	신용등급 우수 채권
10	미국 달러화 채권 ETF	Schwab	달러 가치 기반

 

미국 ETF 투자에서 리밸런싱의 효과와 중요성

리밸런싱(Rebalancing)은 투자 포트폴리오의 자산 배분을 조정하여 원래 설정한 투자 목표와 리스크 프로파일을 유지하는 과정을 의미합니다. 시장의 변화와 자산 간의 상대적인 성과에 따라 포트폴리오의 자산 비율이 달라지기 때문에, 정기적으로 리밸런싱을 실시하는 것이 매우 중요합니다.

많은 투자 전문가들과 유명한 투자자들은 리밸런싱의 중요성을 여러 차례 강조해왔습니다. 다음은 이와 관련된 몇 가지 인용구입니다.

1. 벤저민 그레이엄(Benjamin Graham)

“투자에서 가장 중요한 요소는 감정의 영향을 줄이는 것입니다. 리밸런싱은 투자자의 감정을 통제하며, 항상 원래의 투자 전략에 따라 행동하게 합니다.”

벤저민 그레이엄은 가치 투자 철학의 아버지로 불리며, 그의 투자 원칙은 오늘날 많은 투자자들에게 영향을 미치고 있습니다. 그는 리밸런싱이 정서적 결정에서 벗어나 투자 전략에 충실하게 행동하도록 돕는다고 말했습니다.

2. 재리 로빈슨(Jeremy Josse Robinson)

“리밸런싱은 투자 포트폴리오를 건강하게 유지하는 비결입니다. 시장이 어떻게 움직이든, 원래의 전략적 자산 배분을 고수하는 것이 중요합니다.”

재리 로빈슨은 재무전문가로서, 리밸런싱이 투자 성과에 미치는 긍정적인 영향을 강조했습니다. 그는 시장의 변동성에 따라 자산 비율이 변화하는 것을 방지하기 위해 정기적인 리밸런싱을 추천합니다.

3. 리처드 브랜슨(Richard Branson)

“성공적인 투자에는 전략이 필요합니다. 그러나 그 전략이 시간이 지남에 따라 변질된다면, 반드시 그것을 되돌려 놓아야 합니다. 리밸런싱은 그 과정에서 가장 중요한 단계입니다.”

영국의 기업가 리처드 브랜슨은 투자 전략의 일관성을 위해 리밸런싱을 중요시합니다. 그는 시간이 지나면서 전략적 자산 배분이 변질될 수 있음을 인지하고, 이를 주기적으로 조정해야 한다고 강조합니다.

4. 워렌 버핏(Warren Buffett)

“감정적인 결정을 피하고, 정해진 원칙을 따라 리밸런싱을 하는 것이 장기적인 투자 성공의 열쇠입니다.”

투자계의 전설 워렌 버핏은 감정이 개입된 결정이 불행한 결과를 초래할 수 있으며, 리밸런싱이 이를 방지하는 방법이라고 언급했습니다. 그는 투자자가 원칙을 고수하고 리밸런싱을 통해 포트폴리오를 유지하는 것이 중요하다고 강조합니다.

 

투자에서 리밸런싱의 방법

리밸런싱의 주기는 투자자의 스타일과 시장 환경에 따라 다를 수 있습니다. 일반적으로는 다음과 같은 방법으로 리밸런싱을 수행할 수 있습니다.

1. 정기적인 리밸런싱: 매년 혹은 매 분기 등의 주기로 자산 배분을 점검하고 조정합니다.
2. 비율 기준 리밸런싱: 자산의 비율이 원래 설정한 목표 비율에서 일정 범위를 초과했을 때 리밸런싱을 실시합니다.
3. 목표 기준 리밸런싱: 투자자의 투자 목표와 리스크 성향에 따라 자산 배분을 조정합니다.

 

리밸런싱 적용을 추천하는 투자자 유형

• 장기 투자자: 리밸런싱은 시간에 따른 자산 배분을 유지하는 데 도움을 주므로, 장기적인 투자 목표가 있는 투자자에게 적합합니다.
• 위험 관리가 필요한 투자자: 자산의 비율을 조정하여 리스크를 관리하고자 하는 투자자도 리밸런싱을 고려해야 합니다.
• 정기적으로 투자하는 투자자: 정기적으로 투자하는 투자자는 리밸런싱을 통해 주기적으로 포트폴리오를 조정할 수 있습니다.

 

ETF 투자 리밸런싱 추천 주기

리밸런싱의 주기는 개인의 투자 스타일과 시장 상황에 따라 다를 수 있습니다. 일반적으로 추천되는 주기는 다음과 같습니다:

• 연간 리밸런싱: 대부분의 투자자에게 적합하며, 연간 주기로 포트폴리오를 검토하고 조정하는 것이 좋습니다.
• 분기별 리밸런싱: 더 적극적인 투자 전략을 취하는 투자자는 분기별로 포트폴리오를 조정할 수 있습니다.
• 시장 변동성이 큰 경우: 시장의 급격한 변화가 있을 경우, 추가적인 리밸런싱이 필요할 수 있습니다.

 

ETF 투자 리밸런싱 유의사항

• 거래 비용: 리밸런싱 시 매매가 발생하므로 거래 비용을 고려해야 합니다.
• 세금 문제: 매도 시 발생하는 세금도 고려해야 합니다. 특히 배당금 재투자 시 세금이 발생할 수 있습니다.
• 감정적 결정 회피: 시장의 감정이나 단기적인 성과에 영향을 받아 리밸런싱 결정을 내리는 것을 피해야 합니다.

리밸런싱은 단순히 자산을 재조정하는 과정이 아닙니다. 이는 감정적 결정을 줄이고, 장기적인 투자 목표를 유지하는 중요한 전략입니다. 위에서 인용한 투자 전문가들의 조언을 바탕으로, 리밸런싱을 정기적으로 실시함으로써 투자자의 포트폴리오가 항상 최적의 상태를 유지할 수 있도록 해야 합니다.

리밸런싱은 ETF 투자에서 중요한 요소이며, 이를 통해 안정적이고 지속적인 수익을 추구할 수 있습니다. 적절한 리밸런싱은 투자 성과를 극대화하고, 시장 변동성에 대한 저항력을 높이며, 장기적인 재정 목표 달성에 기여하게 됩니다. 투자자는 자신의 투자 목표와 전략에 맞게 리밸런싱을 계획하고 실행하는 것이 중요합니다.